فارکس چیست؟

فارکس چیست؟

بازار فارکس(foreign exchange market) بستری هست که ارزهای رایج دنیا در آن معامله می شوند. ارزها برای بیشتر مردم در جهان مهم هستند، چه آن را به رسمیت بشمارند چه نه، زیرا تبادل ارز ها لازمه‌ی انجام معاملات خارجی میباشند. اگر شما در ایالات متحده زندگی می کنید و می خواهید پنیری را از فرانسه بخرید، شما به شرکتی که پنیر را از آن خریداری می کنید باید پول پنیر را با ارز یورو(EUR)بپردازید. این بدان معنی است که وارد کننده ایالات متحده باید ارزش دلار آمریکا (USD) را با یورو مبادله کند. در مورد مسافرت هم همینطور است. یک گردشگر فرانسوی در مصر نمی تواند یورو بپردازد تا اهرام مصر را ببیند زیرا این ارز در آن محل پذیرفته نیست. به این ترتیب، توریست مجبور است یورو را برای ارز محلی، یهنی پوند مصر(EGP)، با نرخ ارز فعلی مبادله کند.

 

فارکس چیست؟
تاریخچه مختصر فارکس

هجینگ(Hedging) برای فارکس


فارکس برای نوسان گیری



خطرات معاملات فارکس


یکی از جنبه های منحصر به فرد این بازار بین المللی این است که هیچ بازار متمرکزی برای ارز خارجی وجود ندارد. در عوض، تجارت ارز به صورت الکترونیکی انجام می شود، بدین معنی که تمام معاملات از طریق شبکه های رایانه ای بین تریدر ها در سراسر جهان انجام می شود (نه در یک شبکه متمرکز). بازار به صورت ۲۴ ساعته در روز و پنج روز در هفته باز است. ارزها در مراکز مهم مالی لندن، نیویورک، توکیو، زوریخ، فرانکفورت، هنگ کنگ، سنگاپور، پاریس، سیدنی و به طور کلی در سراسر جهان معامله می شوند. وجود این بازار ها درهر منطقه زمانی بدان معناست که با پایان یافتن روز در ایالات متحده ، بازار فارکس دوباره در توکیو و هنگ کنگ آغاز می شود. به این ترتیب ، بازار فارکس می تواند در هر ساعت از شبانه روز فعال باشد و نرخ ارز دائماً تغییر کند.

 

تاریخچه مختصر فارکس

تاریخچه مختصر فارکس

برخلاف بازارهای سهام، که می تواند ریشه های آنها به قرنها برسد، بازار فارکس همانطور که امروز درک می کنیم یک بازار واقعاً جدید است. بازارهای مدرن فارکس یک اختراع مدرن است. پس از توافق در برتون وودز(Bretton Woods) در سال ۱۹۷۱ ، ارزهای اصلی بیشتری مجاز به شناور شدن آزادانه علیه یکدیگر پیدا کردن. مقادیر ارزهای شخصی متفاوت است که این امر موجب نیاز به خدمات ارزی و تجارت می شود.
بانکهای تجاری و سرمایه گذاری بیشتر معاملات را در بازارهای فارکس به نمایندگی از مشتریان خود انجام می دهند، اما چنین فرصت هایی برای تجارت ارز در مقابل ارز دیگر برای سرمایه گذاران حرفه ای و انفرادی نیز وجود دارد.

بازارهای Spot و بازارهای Forward & Futures

در واقع سه راه وجود دارد که موسسات، شرکت ها و افراد در Forex معامله کنند: بازارنقطه ای (Spot)، بازار پیشرو(Forward) و بازار آتی(Futures).
معاملات فارکس در بازار spot همیشه از بزرگترین معاملات بوده است زیرا این سرمایه اصلی “زیربنایی” است که بازارهای پیش رو و معاملات آتی بر اساس آن بنا شده است. در گذشته ، بازار آتی محبوب ترین مکان برای معامله گران بود زیرا مدت زمان طولانی تری در اختیار سرمایه گذاران انفرادی بود. با این حال ، با پیشرفت تجارت الکترونیکی و کارگزاران بیشمار Forex ، بازار spot شاهد افزایش چشمگیر فعالیت بوده و اکنون بازار آتی را به عنوان بازار معاملاتی دلخواه برای سرمایه گذاران و سفته بازان فراتر می برد. وقتی افراد به بازار فارکس مراجعه می کنند ، درواقع به بازار نقطه ای مراجعه کردند. بازارهای آتی و معاملات آتی محبوبیت بیشتری در شرکتهایی دارند که باید در آینده خطرات ارزی خود را برای محافظت از یک تاریخ خاص در نظر بگیرند.
به طور خاص ، بازار نقطه ای جایی است که ارزها مطابق قیمت فعلی خریداری و فروخته می شوند. این قیمت ، که با عرضه و تقاضا تعیین می شود ، بازتاب بسیاری از موارد از جمله نرخ بهره فعلی ، عملکرد اقتصادی ، گمانه زنی ها نسبت به اوضاع سیاسی (اعم از محلی و بین المللی) ، و همچنین درک عملکرد آینده یک ارز در برابر دیگری است. . وقتی یک معامله نهایی می شود ، این به عنوان “معامله نقطه ای” شناخته می شود. این معامله دو جانبه است که از طریق آن یک طرف مبلغ ارزی توافق شده را به طرف مقابل تحویل می دهد و مبلغ مشخصی از ارز دیگر را با ارزش نرخ ارز توافق شده دریافت می کند. پس از بسته شدن معامله، تسویه حساب به صورت نقدی است. اگرچه بازار نقطه‌ای معمولاً به عنوان معامله در تجارت های فعلی شناخته می شود (به جای آینده) ، اما این معاملات در واقع دو روز برای تسویه حساب طول می کشد.
برخلاف بازار نقطه ، بازارهای پیش رو و معاملات آتی ارزهای واقعی را تجارت نمی کنند. در عوض آنها با قراردادهایی معامله می کنند که بیانگر مطالبات مربوط به یک نوع ارز خاص ، قیمت ویژه برای هر واحد و تاریخ آینده تسویه حساب است.

پیشنهادی:   نکاتی که تازه کارها بعد از یک سال می‌فهمند

در بازار پیشرو، قراردادها بین دو طرف خریداری می شوند و به فروش می رسد که شرایط توافق بین خود را تعیین می کنند.

در بازار معاملات آتی ، قراردادهای آتی براساس اندازه استاندارد و تاریخ تسویه در بازارهای کالاهای عمومی مانند بورس کالا در شیکاگو خریداری و فروخته می شوند. در ایالات متحده ، انجمن ملی آینده (بازار آتی) بازار آتی را تنظیم می کند. قراردادهای آتی دارای جزئیات خاصی هستند ، از جمله تعداد واحدهای مورد معامله ، تاریخ تحویل و تسویه حساب و حداقل افزایش قیمت که قابل سفارشی سازی نیستند. بورس به عنوان همتای معامله گر عمل می کند ، ترخیص و تسویه حساب را انجام می دهد.
هر دو نوع قراردادها اجباری هستند و معمولاً برای وجه نقد در بورس مورد نظر پس از انقضا تسویه می شوند، اگرچه قراردادها قبل از انقضا نیز می توانند خریداری و فروخته شوند. بازارهای پیش رو و معاملات آتی می توانند در هنگام تجارت ارز ، محافظه کارریسک کنند. معمولاً شرکت های بزرگ بین المللی برای محافظت در برابر نوسانات نرخ ارز در آینده از این بازارها استفاده می کنند ، اما دلالان در این بازارها نیز شرکت می کنند.

 

هجینگ(Hedging) برای فارکس

شرکتهایی که در کشورهای خارجی مشاغل تجاری دارند ، به دلیل نوسانات ارزش ارز هنگام خرید یا فروش کالاها و خدمات خارج از بازار داخلی خود ، در معرض خطر هستند. بازارهای ارزی با تعیین نرخی که در آن معامله به اتمام می رسد ، راهی برای محافظت از ریسک ارزی ارائه می دهند.

برای دستیابی به این هدف ، یک معامله گر می تواند ارزهایی را در بازارهای پیش رو خریداری یا بفروشد یا مبادله ای را انجام دهد که با نرخ ارز قفل می شود. به عنوان مثال ، تصور کنید که یک شرکت در نظر دارد وقتی که نرخ ارز بین یورو و دلار (یورو / دلار) ۱ و ۱ یورو در برابری باشد ، یک مخلوط کن ساخت آمریکا را در اروپا بفروشد.

این مخلوط کن برای ساخت ۱۰۰ دلار هزینه دارد و شرکت آمریکایی قصد دارد آن را با قیمت ۱۵۰ یورو به فروش برساند که این رقابتی با سایر مخلوط کننده های ساخت اروپا است. در صورت موفقیت آمیز بودن این طرح ، شرکت ۵۰ دلار سود خواهد کرد زیرا نرخ ارز EUR / USD یکنواخت است. متأسفانه ، دلار در حالی شروع می شود که ارزش دلار در برابر یورو افزایش یابد تا زمانی که نرخ ارز یورو به دلار ۰.۸۰ باشد ، به این معنی که اکنون برای خرید ۱.۰۰ یورو ۰.۸۰ دلار هزینه دارد.
مشکلی که شرکت با آن روبرو است این است که در حالی که هنوز ۱۰۰ دلار برای ساخت مخلوط کن هزینه دارد ، این شرکت تنها می تواند محصول را با قیمت رقابتی ۱۵۰ یورو به فروش برساند ، که با بازگشت به دلار فقط ۱۲۰ دلار (۱۵۰ X 0.80 = 120 دلار) است. دلار قوی تر منجر به سود بسیار کمتری از حد انتظار شد.

پیشنهادی:   تفاوت فارکس و باینری آپشن

شرکت مخلوط کن می توانست با حذف یورو و خرید دلار در هنگام برابری ، این ریسک را کاهش دهد. به این ترتیب ، اگر دلار ارزش خود را بالا برد، سود حاصل از تجارت باعث کاهش سود حاصل از فروش مخلوط کن ها می شود. اگر ارزش دلار کاهش یابد ، نرخ ارز مطلوب تر سود حاصل از فروش مخلوط کن ها را افزایش می دهد و این ضرر در تجارت را جبران می کند.
هجینگ از این نوع می تواند در بازار آتی ارز انجام شود. مزیت این معامله گر این است که قراردادهای آتی توسط یک مرجع مرکزی استاندارد ترخیص می شود. با این حال ، معاملات آتی ارز ممکن است نسبت به بازارهای رو به جلو که غیرمتمرکز هستند و در سیستم بین بانکی در سراسر جهان وجود دارند ، نقدینگی کمتری داشته باشند.

 

فارکس برای نوسان گیری

فارکس برای نوسان گیری

عواملی مانند نرخ بهره ، جریان تجارت ، گردشگری ، قدرت اقتصادی بر عرضه و تقاضا برای ارز تأثیر می گذارد و این باعث ایجاد نوسانات روزانه در بازارهای فارکس می شود. فرصتی برای سود بردن از تغییراتی وجود دارد که ممکن است ارزش یک ارز را در مقایسه با دیگری افزایش یا کاهش دهد. یعنی پیش بینی تضعیف یک ارز با فرض اینکه ارز دیگر تقویت خواهد شد ، زیرا ارز به عنوان جفت ارز معامله می شود.

تصور کنید یک تریدر انتظار دارد نرخ بهره در ایالات متحده در مقایسه با استرالیا افزایش یابد در حالی که نرخ ارز بین دو ارز (AUD / USD) 0.71 است (برای خرید ۱.۰۰ دلار AUD 0.71 دلار طول می کشد). معامله گر معتقد است نرخ بهره بالاتر در ایالات متحده باعث افزایش تقاضا برای دلار خواهد شد و بنابراین نرخ ارز AUD / USD کاهش می یابد زیرا برای خرید AUD به دلار کمتری نیاز دارد.

فرض کنید پیش بینی معامله گر صحیح است و نرخ بهره بالا می رود، که نرخ ارز AUD / USD را به ۰.۵۰ کاهش می دهد. این بدان معنی است که برای خرید $ ۱.۰۰ AUD به $ ۰.۵۰ دلار نیاز دارد. اگر سرمایه گذار AUD را کوتاه کرده بود و دلار آن زیاد می رفت ، از تغییر ارزش سود می برد.

 

خطرات معاملات فارکس

خطرات معاملات فارکس

معاملات ارزی می تواند ریسک پذیر و پیچیده باشد. بازار بین بانکی دارای درجات مختلفی از مقررات است و ابزارهای فارکس استاندارد نیستند. در برخی از نقاط جهان ، معاملات فارکس کاملاً کنترل نشده است.

پیشنهادی:   تفاومت سیستم های معاملاتی و استراتژی معاملاتی

بازار بین بانکی از بانکهایی تشکیل می شود که در سراسر جهان با یکدیگر تجارت می کنند. خود بانکها مجبورند ریسک حاکمیتی و ریسک اعتباری را تعیین و بپذیرند، و آنها فرآیندهای داخلی ایجاد کرده اند تا خود را تا حد امکان ایمن نگه دارند. آیین نامه هایی مانند این برای حمایت از هر بانک شرکت کننده صنعت وضع شده است.

از آنجا که این بازار توسط هر یک از بانک های شرکت کننده ارائه می شود و ارز و ارز خاصی ارائه می دهد ، مکانیسم قیمت گذاری بازار بر اساس عرضه و تقاضا است. از آنجا که چنین جریان گسترده تجاری در داخل سیستم وجود دارد ، برای معامله گران سرکش دشوار است که روی قیمت ارز تأثیر بگذارند. این سیستم به ایجاد شفافیت در بازار برای سرمایه گذاران با دسترسی به معاملات بین بانکی کمک می کند.

بیشتر معامله گران خرده فروشی، معاملات فارکس نسبتاً کوچک و نیمه متغیر انجام میدهند.که برای این کار معمولا از بروکر های ناشناس استفاده میکنند، که می تواند قیمت ها را تغییر دهند و حتی در مقابل مشتریان خود معامله کنند. بسته به جایی که فروشنده در آنجا وجود دارد، ممکن است مقررات دولتی و صنعتی خاصی وجود نداشته باشد.
اکثر سرمایه گذاران خرده فروشی باید برای تحقیق در مورد یک نماینده Forex وقت خود را صرف کنند تا دریابند که آیا در ایالات متحده تنظیم شده است (نمایندگی ها در ایالات متحده و ایالات متحده نظارت بیشتری دارند) یا در کشوری با قوانین و نظارت های کمتر . همچنین ایده خوبی است که بدانید در صورت بروز بحران در بازار یا اینکه یک فروشنده ورشکسته شود چه نوع حمایت از حساب در دسترس است.

جوانب مثبت و چالش های معاملات فارکس

جوانب مثبت و چالش های معاملات فارکس

قوت : بازارهای فارکس از نظر حجم معاملات روزانه در جهان بزرگترین هستند و بنابراین بیشترین نقدینگی را ارائه می دهند

این امر باعث می شود ورود و خروج از موقعیتی در هر یک از ارزهای اصلی در کسری از ثانیه برای انتشار کمی در اکثر شرایط بازار آسان باشد.

ضعف: بانک ها ، کارگزاران و دلالان در بازارهای فارکس میتوانند لوریج بالایی داشته باشند ، به این معنی که معامله گران می توانند موقعیت های بزرگ را با پول نسبتاً کمی از خودشان کنترل کنند. لوریج در محدوده ۱۰۰: ۱ نسبت بالایی دارد اما در Forex غیر معمول نیست. معامله گر باید استفاده از لوریج و ریسک هایی را که اهرم در یک حساب وارد می کند درک کند. مقادیر زیاد لوریج باعث شده است که بسیاری از فروشندگان بطور غیر منتظره ورشکسته شوند.

قوت: بازار فارکس ۲۴ ساعت شبانه روز ، پنج روز در هفته معامله می شود – هر روز در استرالیا شروع می شود و در نیویورک خاتمه می یابد. مراکز عمده شامل سیدنی ، هنگ کنگ ، سنگاپور ، توکیو ، فرانکفورت ، پاریس ، لندن و نیویورک است.

ضعف: تجارت ارزها به طور مؤثر نیاز به درک اصول و شاخص های اقتصادی دارد. یک معامله گر ارز برای درک اصول و ارزش های ارز ، باید درک درستی از اقتصاد کشورهای مختلف و ارتباط متقابل آنها داشته باشد.

خط پایین

برای معامله گران(بخصوص آنهایی که دارای وجوه محدود هستند) تجارت روزانه یا نوسان معاملات در مقادیر کم در بازار فارکس از سایر بازارها آسانتر است. برای افرادی که خواهان معاملات بلند مدت و سرمایه بیشتر هستند، تجارت مبتنی بر اصول بلند مدت می تواند سودآور باشد

مرداد ۱۶, ۱۳۹۹

۰ پاسخ به "فارکس چیست؟"

ارسال یک پیام

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

تمامی محتوای این سایت توسط تیم پاورآپ ترید ارائه شده و هر گونه کپی برداری از آن پیگرد قانونی دارد.